——2025年底国家电网出台新政。新式电力体系将撬动金属需求，伦敦铝价在2026年首个交易日（1月2日）打破3000美元，凸显背面的“绿色逻辑”。
2025年12月31日，国家开展变革委与国家动力局联合发布《关于促进电网高水平开展的辅导定见》（以下简称《定见》），清晰2030年电网接收分布式新动力才能将达9亿千瓦（900GW），支撑新动力发电量占比提升至30%。这一“顶层规划”不只勾勒出新式电力体系的蓝图，更将撬动铝、铜、锂等要害金属的长时间需求。其间，铝凭仗“轻量化+导电性”优势，在电网设备、储能体系中扮演中心人物，叠加电解铝“耗电大户”的工业特性，成为方针盈利下的“最大受益者”。
《定见》提出“骨干电网+智能微电网”协同架构，要点推进三大工程，直接拉动金属消费：
特高压输电：9亿千瓦新动力需配套超远距离输电网络，特高压线%，下降塔架负荷），单公里线吨；
变压器与开关设备：铜因导电性更优，仍是中心资料（单台百万千瓦变压器用铜约80吨），但铝制散热器、外壳需求同步增加。
储能体系：山东、宝鸡、乌海等地储能项目（如200MW/400MWh磷酸铁锂储能电站）中，铝用于电池Pack外壳、散热片及支架，单GWh储能项目耗铝约800吨；
光伏支架与逆变器：新疆塔城80万千瓦光储项目中，铝合金支架占比超70%（耐腐蚀、轻量化），单MW光伏装机耗铝约15吨。
《定见》要求“优化主配微网协同”，配电网智能化改造中，铝芯电缆因本钱低、易铺设，在城乡电网中代替铜芯电缆的进程加快（当时占比约40%，方针2030年达60%）。
作为“电网晋级中心金属”，铝的需求量开端上涨已从“预期”转向“实际”，近期行情已印证这一逻辑：
1月2日，伦敦金属交易所（LME）期铝打破3000美元/吨大关，收涨0.80%至3021美元/吨，创2022年以来新高。驱动要素包含：
国内方针催化：12月26日发改委将铜锻炼划入“强资源束缚型工业”，商场预期铝锻炼或跟进管控，供给缩短预期升温；
海外需求拉动：欧洲电网改造（应对动力危机）与美国储能项目（IRA法案补助）推进铝材出口增加，2025年1-11月我国铝材出口同比增12%。
储能设备：2025年全球储能装机量打破500GWh，铝制结构件需求占比超30%，仅山东新式储能装机打破1000万千瓦（10GW）一项，即拉动铝需求约8万吨；
光伏与微电网：钙钛矿叠层电池（如晶科动力太空项目）的轻量化组件需铝制边框，单GW光伏装机耗铝约1.5万吨。
出产耗电高：电解铝吨耗电量约13500度（占全社会用电量7%），但《定见》推进的“绿电消纳”方针（如新疆塔城光储项目年减排105万吨CO₂）为电解铝公司能够供给“绿电直供”时机，下降碳排放本钱；
需求量开端上涨对冲本钱：虽然电价动摇影响赢利，但铝价上涨（2025年国内现货铝价涨36.33%）与需求扩张（2030年电网用铝需求或达1200万吨）推进职业进入“量价齐升”周期。
需求亮点：9亿千瓦新动力并网需配套超高压变压器，单台用铜量80吨，2030年新增变压器需求或拉动铜消费超200万吨；
价格支撑：1月2日LME期铜收跌0.29%，但2025年累计涨幅42%（16年最大年度涨幅），长时间仍受“动力转型+我国需求耐性”支撑。
磷酸铁锂电池：宝鸡200MW储能电站、乌海50万千瓦储能项目均选用该技能，单GWh电池耗锂约600吨、镍约200吨；
固态电池打破：德尔股份12月29日宣告固态电池接连化试出产，若使用于储能，或下降锂、镍单位用量，但短期难改需求增加趋势。
《定见》的落地标志着“新式电力体系”建造进入加快期，金属需求将出现“三阶段增加”：
电网出资加码：2026年国家电网方案出资超5000亿元（同比增15%），特高压、配电网改造项目会集开工，铝、铜需求短期迸发；
储能项目落地：山东、陕西、内蒙古等地储能电站（如宝鸡200MW、乌海50万千瓦）进入建造高峰期，拉动铝、锂消费。
电解铝“绿电转型”：云南、四川水电铝产能占比提升至40%（2025年为25%），下降碳排放的一起享用方针补助；
再生金属代替：方针鼓舞“再生铝”技能使用（2025年再生铝占比35%），缓解矿石供给压力。
职业格式：铝加工公司（如南山铝业、明泰铝业）凭仗“电网设备+储能”双赛道布局，商场占有率向龙头会集。
结语：电网晋级“点着”金属行情，铝的“绿色逆袭”才起步。9亿千瓦新动力消纳方针的发布，不只是一场“电网革新”，更是一次“金属需求的结构性重塑”。铝凭仗“轻量化+导电性+绿电适配性”，在电网设备、储能体系中占有无法代替的位置，叠加电解铝“耗电大户”向“绿电受益者”的转型，其长时间价值将继续开释。
全体来看，“电网是新式电力体系的纽带渠道。”这一“纽带”正成为撬动需求量开端上涨的“超级引擎”——2026年，让我们见证铝、铜、锂在“绿色转型”中开放的光辉。
